招商证券陈轩壁：本次交易不构成借壳上市

本篇文章550字，读完约1分钟

中国证券报(记者许金忠、黄淑惠)4月21日，中安消费重大资产重组媒体吹风会在上海证券交易所举行，中国证券报作为专业媒体参加了吹风会。会上，本次重组的独立财务顾问陈介绍了此次重大资产重组方案，称此次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的借壳上市。

陈表示，中安消费拟通过波兰子公司zimensp.zo.o，以现金支付的方式，从康盛购买康盛集团100%的股权。根据pspa关于交易双方签署的购买价格条款的协议，初始购买价格以预计企业价值(等于或低于110，000，000.00欧元或预计息税折旧及摊销前利润的7倍)为基础，根据预计净债务、预计营运资本、目标营运资本、融资偿还金额、库存积压金额和贷款协议中涉及的相关民事法律交易税在交付日进行调整。 其中息税折旧及摊销前利润和上述调整因素预计为最终购买价格。最终购买价格将根据完成日的净负债和营运资本变化，根据初始购买价格进行调整和确定。

根据上市公司2015年经审计的财务数据和目标公司2016年未经审计的财务数据计算，本次交易构成重大资产重组。本次重大资产购买的交易对手与上市公司之间不存在关联关系，本次交易不构成关联交易。本次交易前后，上市公司的实际控制人没有发生变化，仍然是涂国申。因此，本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的借壳上市。