严打违法行为 净化市场生态

本篇文章1364字，读完约3分钟

记者笔记

我们的记者张伟

2017年全国证券期货监管工作会议于2月10日召开。会上，中国证监会主席刘制定了年度监管路线图，体现了监管部门依法全面、严格监管、保护投资者合法权益的决心。

会议明确指出，要继续打击资本市场违法违规行为，只能加强检查和执法力度，不能削弱；资本市场的生态环境应该净化，敢于亮剑，善于亮剑。刘在会上指出，“这里有很多地鼠、黄鼠狼和食肉动物“资本市场不允许任何人求雨、兴风作浪、为所欲为。”“我们必须有计划地抓住一群资本掠夺者”...

严厉打击违法行为，严惩挑战法律底线的违法者，净化资本市场生态环境，是巩固市场发展基础的关键，也是保护投资者合法权益的重中之重。根据中国证监会近日发布的数据，2016年共查处案件183件，作出行政处罚决定218件，比上年增长21%；罚款总额42.83亿元，比上年增长288%；38人被禁止进入市场，比前一年增加了81%。行政处罚决定的数量和罚款、处罚的金额达到历史最高水平，禁止进入市场的人数也达到历史最高水平。

中国证监会2月10日公布的2016年审计执法情况显示，新立案302起，比前三年平均数字增长23%。其中，55起案件已移交公安机关追究刑事责任，45起案件已由公安机关立案侦查。

上述数据的公布和监管部门的声明表明，国内资本市场正逐步形成“严控”的环境，查处力度加大，违法成本上升。中国资本市场是一个“新的、过渡性的”市场，违法违规行为频发，监管执法面临严峻形势和挑战。其中，信息欺诈、内幕交易、市场操纵等。是破坏市场秩序的主要违法行为。2016年，非法信息披露、内幕交易和市场操纵案件182起，分别占案件总数的24%、21%和15%，居前三位；在“老鼠仓库”中有28个新案例，同比增长87%。此外，非法手段越来越复杂和隐蔽，涉及的主体也越来越多样化。例如，“老鼠仓库”的非法主体从公共基金蔓延到私人基金、证券和保险业，并从投资环节延伸到研究、交易和托管环节。

中小投资者是国内证券市场的主要参与者，他们处于信息弱势地位，抵御风险和自我保护的能力较弱。中小投资者受到内幕交易、操纵市场等违法行为的侵害，难以通过法律手段有效维护自身权益。与成熟市场相比，低非法成本是导致非法活动频繁发生的一个重要因素。如果“地鼠”、“黄鼠狼”和“掠食者”肆无忌惮，兴风作浪，中小投资者势必成为“剥皮吸血”的受害者，这将严重挫伤市场信心。“地鼠”、“黄鼠狼”、“大鳄”等非法活动猖獗，必然会加剧市场过度波动，不利于证券市场的正常运行。2015年a股异常波动，伴随着各种违法违规行为，是一个值得学习的教训。因此，只有加大对违法行为的打击力度，净化市场生态环境，才能促进资本市场健康稳定发展。

中国证监会强调，“绝不放过任何涉案主体，绝不放过任何违法失职行为，绝不放过任何法律责任。”因此，建议从多方面净化市场生态环境。一是“始终反对违法违规”的高压态势不断加强，严重违法违规行为受到最严厉的惩罚。第二，引入强大的刑事司法力量参与监督和执法，加强执行的衔接，使严重的罪犯不能逃脱监狱。第三，完善相关法律的修订，出台配套司法解释，加大违法成本，为打击违法行为提供强大的法律武器。第四，完善证券民事赔偿诉讼机制，优化维权程序，降低维权成本，从而进一步增加违法成本，使违法者付出更高的代价。